Действие игры разворачивается в магическом мире Фэо, опустошенном длительной войной между людьми и расой магмаров. Продолжение конфликта привело к разрушению ткани реальности и вторжением демонов Хаоса.
Для спасения Фэо богиня Шеара (повелительница драконов и преемница древнего бога справедливости А'Арона) создала двух драконов, воплотивших в себе энергию враждующих рас — белого, Эрифариуса, и красного, Стриагорна. В каждое новолуние, когда силы Хаоса наиболее сильны, драконы возглавляют армии из сотни лучших воинов людей и магмаров, и сходятся в битве. Победивший дракон забирает энергию побежденного и силы двух разобщенных рас объединяются, чтобы отразить натиск Хаоса.